分离机厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
分离机厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

派杰维持完美世界股票增持评级目标股价24美元

发布时间:2021-01-22 05:09:30 阅读: 来源:分离机厂家

北京时间11月21日下午消息,美国投资银行派杰昨天发布研究报告,维持对完美世界(Nasdaq:PWRD)股票的增持评级,目标股价为24美元。

以下为报告摘要:

我们维持对完美世界股票的增持评级,这主要是基于估值以及我们对该公司的前景预测。我们认为,在核心游戏《诛仙》(约占营收25%)流量不断增加和《完美世界2》(约占营收15%)稳定业绩的支撑下,2013财年该公司游戏指标将恢复,利润率将提高。完美世界2013财年规划的丰富的新游戏产品线是我们看好该公司股票的原因。我们预测目标股价为24美元。

- 完美世界第三季度营收为1.107亿美元,环比增加4%,高于我们预测的1.063亿美元(分析师平均预测1.089亿美元)和管理层提供的指导值。这主要是由于安装付费(pay-per-install)游戏《火炬之光2》的营收贡献。然而,该公司的收益不及预期,每股收益为0.28美元,低于我们预测的0.37美元和平均预测值0.42美元。收益降低主要是因为该季度发布《神雕侠侣》和现有游戏(包括《诛仙》和《完美世界2》)的新资料片导致销售和营销费用增加。

- 反作弊措施加码导致流量低于预期。与第二季度类似,完美世界的反作弊措施对流量造成了不利影响,特别是《完美世界2》。平均同时在线用户(ACU)为60.1万人,远低于预测的71.7万和上一季度的73.9万。我们认为,反作弊措施的影响基本已消除,在发布新资料片和新游戏《神雕侠侣》后,预计第四季度流量将稳步增长。

- 完美世界明年将发布多款新游戏,其中包括《笑傲江湖》、《射雕英雄传》、《Dota2》、《圣斗士星矢online》等网游。另外,完美世界还计划明年发布多款网页游戏,包括《倚天屠龙记》网页版。

- 第四季度指导值低于预期。第四季度营收指导值为人民币6.61亿元至6.96亿美元,环比下降5%,低于我们和分析师的平均预测值。

仙域争霸mv版

仙子奇综

江湖破解版